Каждому трейдеру, работающему на рынке форекс, приходится сталкиваться с такими терминами, как залог, маржа и кредитное плечо. Освоив базовые принципы этих понятий, участники торгов обычно делятся на два лагеря: одни настроены скептически, а другие видят в этом перспективы. Для первых кредитное плечо — это неизбежная потеря депозита с последующими убытками. Вторые, напротив, рассматривают его как способ эффективного управления капиталом: при небольшой сумме залога можно торговать на значительные суммы, что открывает путь к диверсификации. Конечно, у кредитного плеча есть и другие, как положительные, так и негативные аспекты. Чтобы во всём разобраться, требуется более глубокий анализ.
Кредитное плечо: что это и для чего оно нужно?
Для начала давайте разберёмся, что же представляет собой кредитное плечо и как его применять в трейдинге. Кредитное плечо — это своего рода финансовый рычаг, позволяющий трейдеру управлять суммами, в разы превышающими его собственный капитал. Брокер предоставляет трейдеру кредитные средства, которые необходимы для открытия и поддержания позиции на рынке. По сути, маржинальная торговля базируется на предоставлении этого плеча.
Рассмотрим пример: кредитное плечо 1:100. Это означает, что для покупки или продажи базовой валюты в объеме 10 000 единиц (1 лот) вам понадобится всего 100 единиц данной валюты, что составляет сотую часть от первоначальной суммы. В данном случае эти 100 единиц и будут являться маржой, что на практике означает залог.
Формула расчета маржи
Маржа (залог) = Размер ордера (лота) / кредитное плечо
Как работает кредитное плечо?
Размер кредитного плеча варьируется от 1:1 до 1:500, а иногда и выше. Для иллюстрации рассмотрим разницу между плечами 1:100 и 1:500. Предположим, что вы торгуете парой EUR/USD с депозитом $5 000, и по условиям брокера стоп-аут наступает при марже в 10%. При кредитном плече 1:500 для открытия позиции на $5 000 потребуется маржа всего в 10 единиц базовой валюты. Это 5 000 разделить на 500.
Пример с плечом 1:500: Для обеспечения стандартного лота потребуется $266,42. Если вычесть эту сумму из депозита в $5 000, у вас останется $4 733,58 для торговли. Если цена пойдет против вас на 473 пункта при стоимости пункта $10, то ваш баланс будет на нуле. Остановка торговли произойдёт, когда просадка достигнет 497 пунктов, после чего у вас на счету останется всего $26.
Пример с плечом 1:100: В этом случае для открытия позиции потребуется $1 332,10. Из оставшихся $3 667,9 при убытке в 367 пунктов весь баланс будет потерян. Просадка в 486 пунктов приведёт к полной потере средств, и после остановки торгов на счёте останется $133,2.
Как видно, разница между двумя вариантами плеча составляет всего 11 пунктов. Это доказывает, что даже с плечом 1:100 при депозите в $1 000–2 000 и торговле объёмом в один лот на одной паре, проигрыш практически неизбежен. Это явное нарушение правил риск-менеджмента, и уменьшение плеча до 1:10 не улучшит ситуацию.
Какой вывод можно сделать?
Вопрос в том, действительно ли большое кредитное плечо нужно? Оно может быть полезно в определённых случаях:
- Остаются свободные деньги на счету, что позволяет внедрять новые стратегии.
- Если у вас несколько стратегий, плечо даёт возможность гибко управлять объёмами. Это может быть полезно для адаптации к разным условиям рынка.
- Большое плечо позволяет более эффективно наращивать прибыль в начале торгов.
Кредитное плечо определяет размер свободных средств, доступных для торговли. Благодаря крупному плечу, трейдер может добавлять новые инструменты в портфель, что снижает общий риск. Пока одна сделка находится в просадке, другая может приносить прибыль. Для этого нужно умение диверсифицировать риски. Таким образом, рост прибыли напрямую связан с грамотной диверсификацией и использованием кредитного плеча.
Если сравнить разные финансовые рынки, то форекс остаётся единственной площадкой, где кредитное плечо широко применяется. Трейдеры с других рынков его часто не понимают и не используют. Тем не менее, если даже когда-то будут введены ограничения на использование больших плечей, это не станет критичным для форекса. Как показывают примеры, торговать можно и с меньшими плечами, просто придётся более внимательно управлять свободными средствами.
