Горизонтальніе уровни поддержки и сопротивления
Что такое уровни поддержки и сопротивления?
Уровни поддержки и сопротивления - это уровни, где меняется распределение продавцов и покупателей. Трейдеры ставят возле этих уровней поддержки и сопротивления много отложенных ордеров.
Закон спроса и предложения гласит:
- если спрос (желание и возможность купить) больше предложения (желания и возможности продать), то цена растёт;
- если предложение превышает спрос, то цена падает;
Проще говоря, уровни поддержки и сопротивления – это уровни, где сосредоточены ордера крупных участников рынка.
Сопротивление – уровень расположенный выше цены, линия, которую цена не может пробить вверх.
Поддержка – уровень расположенный ниже цены, линия, которую цена не может пробить вниз.
Почему работают уровни «поддержки» и «сопротивления»
Как это ни странно, но уровни «поддержки» и «сопротивления» работают, потому что о них знают многие трейдеры!
Согласитесь, с чего бы цене вдруг реагировать на какие-то линии на графике?
Потому что на эти линии реагируют именно сами трейдеры.
Естественно, какова будет реакция, зависит от многих причин: выход новостей, ожидание смены тренда и т.д.
Когда ценна приближается к уровню «поддержки» и «сопротивления» трейдер принимает одно из следующих решений:
- закрыть открытую сделку, чтобы избежать риска, потому что цена может развернуться;
- открыть сделку в обратную сторону, в надежде получить наиболее выгодный вход и увеличить возможный заработок;
- подождать реакции трейдеров на этот уровень, а потом решать что делать.
Что будет, если у важного уровня «сопротивления» большинство трейдеров примут решение закрывать сделки на покупки и начинать продавать? Правильно, цена начнёт падать.
Основные принципы работы с уровнями «поддержки» и «сопротивления»
- цена двигается от одного уровня «поддержки» и «сопротивления» к другому;
- пробив один уровень, цена, как правило, идёт к следующему уровню;
- чем дольше формируется уровень «поддержки» и «сопротивления», тем более важным и сильным он становится;
- после истинного пробития уровня «поддержки» или «сопротивления» они меняются местами: «поддержка» становится «сопротивлением», «сопротивление» – «поддержкой»
- при установке ордеров трейдерам больше нравятся круглые цифры, (например 1,30000 или 1,52000)поэтому именно там, скорее всего, и будет находится важный уровень «поддержки» и «сопротивления»
- Чем больше объемы торгов на линии поддержки и сопротивления, тем она сильнее.
Линия сопротивления (resistance line) валютного курса - это ни что иное как психологический уровень, который значительное количество трейдеров рассматривает как точку, выгодную с точки зрения продажи валюты. Такое единство мнений у большой группы людей приводит к тому, что при приближении цен к линии или уровню сопротивления значительное количество участников рынка начинает продавать валюту ордерами по рынку, либо с помощью размещенных заранее отложенных ордеров, находящих на исполнении у дилеров.
Массовое размещение ордеров и как результат массовые продажи как бы отталкивают курс от невидимой лини, к которой он подходит снизу.
Линия поддержки, наоборот, рассматривается трейдерами как уровень, на котором валюту выгодно покупать по каким либо причинам, поэтому здесь происходят покупки по текущим рыночным ценам и срабатывают ордера на покупку валюты, установленные заранее валютными трейдерами и находящиеся на исполнении у дилеров.
Как правило, скопления приказов размешаются не на одном уровне, а в некоторой зоне цен, образуя не четкий уровень поддержки или сопротивления, а зону поддержки или сопротивления.
Размещение однородных приказов в одних и тех же зонах происходит потому, что различные трейдеры, используя сходные правила технического анализа, рассчитывают приблизительно одинаковый уровень курса для продаж и покупок.
Наличие на пути цены уровня поддержки или сопротивления говорит о том, что, возможно, цена не сможет преодолеть этот уровень быстро и легко, возможно, на нём цена развернётся в обратном направлении. Такое поведение цены связанно с психологией рынка. Трейдеры ставят возле уровней поддержки и сопротивления много отложенных ордеров. Например, под уровнем сопротивления, на рисунке ниже, наверняка расположено много ордеров на продажу, так как медведи рассчитывают на отскок от него. В свою очередь, над уровнем сопротивления размещено много приказов на покупку, так как при его пробитии быки рассчитывают на дальнейшее движение цены вверх. Таким образом, если силы быков хватает на то, чтобы вытянуть цену выше уровня сопротивления, то там срабатывают много отложенных ордеров на покупку, при этом, ордера на продажу, открывшиеся под уровнем сопротивления, уже закрываются по stop loss’ам, что только придаёт силы восходящему движению. Подобная схема, с точностью до наоборот, работает и с уровнем поддержки.
Когда цены выходят из бокового диапазона или из канала, пробивая одну из линий (поддержку или сопротивление), как правило, происходит ускорение движения. Поэтому при пробитии линии сопротивления возникает сигнал на покупку, а при пробитии линии поддержки сигнал на продажу. Эти сигналы относятся как к открытию, так и к закрытию позиций.
Почему происходит ускорение движения?
Как правило, за границами канала устанавливают стоп приказы на закрытие позиций торгующих в нем трейдеров. Поскольку стоп приказы на закрытие у тех кто продал это приказы на покупку (приказы обратные тем, по которым позиция открывалась), то при прохождении курсом зоны сосредоточения стоп-приказов (уже после пробития зоны сопротивления) движение начинает ускоряться за счет массового исполнения этих приказов на покупку.
Тоже самое относится и к зоне поддержки: поскольку за ней сосредоточены стоп приказы тех кто покупал и эти стоп приказы - это ордера на закрытие позиции то есть на продажу, то курс после пробития зоны поддержки начинает ускоренно падать вниз за счет массового исполнения приказов на продажу.
Рис. Влияние уровня поддержки и сопротивления на цену
Получается, что такие зоны за счет массовости скопления ордеров на короткое время меняют баланс спроса и предложения, вызывая ускорение движения курса. Считается, что этим свойством рынка иногда пользуются крупные маркетмейкеры. Крупными вливаниями в рынок они выводят курс в зону скопления стоп-ордеров, чтобы рынок потом самостоятельно продолжил направленное движение.
Достаточно часто, при выходе из одного канала с соответствующим пробитием уровней поддержки и сопротивления валютный курс попадает в новый канал, при этом старый уровень сопротивления может стать новым уровнем поддержки или старый уровень поддержки может стать новым сопротивлением.
Смотрите рисунок ниже.
Теперь поговорим о силе уровней сопротивления и поддержки.
Сила уровней поддержки и сопротивления зависит от нескольких факторов:
1. Таймфрейм, на котором образован уровень сопротивления или поддержки. Чем больше таймфрейм – тем значительнее уровень, тем сложнее его будет пройти цене. Если уровень образован, например, на дневном таймфрейме, вероятность коррекции от данного уровня на более низких таймфреймах растёт по мере уменьшения таймфрейма. Однако, стоит помнить, что чем больше таймфрейм – тем менее точно нахождение уровня.
2. Уровней поддержки и сопротивления, построенных по единственному максимуму и минимуму, на ценовом графике может быть много. Поэтому, особый смысл приобретают уровни поддержки и сопротивления, неоднократно протестированные рынком, т.е. построенные по нескольким, достигнутым в разные периоды, минимумам и максимумам. Подобные уровни означают, что рынок неоднократно подтверждал поддержку и сопротивление, что приводит к увеличению значимости уровня и повышает вероятность подобного поведения рынка в будущем.
3. Совпадение уровней поддержки и сопротивления с другими уровнями. Различных уровней много, данное правило лучше всего работает с уровнями Фибоначчи. Если образованный ценой уровень сопротивления или поддержки совпал с уровнем Фибоначчи, то его считают более прочным, нежели обычный. Можно брать во внимание и трендовую линию.
Действительный и ложный прорыв линии поддержки (сопротивления)
Большую часть времени на рынке происходят колебания внутри диапазона, а не движения вдоль тренда. Большинство прорывов диапазона - ложные. Они - "отравленная приманка" для любителей и отрада профессионалам.
Профессионалы полагают, что большую часть времени цены колеблются, отклоняясь не слишком сильно. Дождавшись достижения прорывом своих новых верхних значений, они открывают позицию в противоположном направлении. Отношение риск/доход при этом настолько неплохое, что профессионалы могут позволить себе ошибиться наполовину при оценке момента времени и все равно остаться в выигрыше.
Как торговать на уровнях поддержки и сопротивления
Лучше игнорировать пробитие линии сопротивления на восходящем канале как сигнал к покупке по рыночной цене, поскольку обычно вероятность возврата в старый канал значительно выше.
То же самое относится и к нисходящему каналу: сигнал на продажу при пробитии его линии поддержки также стоит игнорировать.
Лучше ставить отложенный ордер под или над уровнем (куда по вашему мнению будет более вероятное движение цены)с коротким стоп лоссом и большим тейк профитом, и ждём. Конечно, реальные стратегии чуть более сложны, они учитывают и другие сигналы, но принцип таков.
Как находить уровни поддержки и сопротивления
Общим правилом для построения уровней является усиление значимости уровня по мере роста числа касаний (подтверждений). Реверсивность уровней (подтверждение ценовым графиком как снизу, так и сверху) так же усиливает их значение, не менее трех касаний, оптимально — с разных сторон, то есть через границу скоплений, а не через экстремальные точки, так как граница показывает место, где основная масса трейдеров изменила свое мнение, тогда как экстремальные точки соответствуют паническим настроениям слабейших участников, склонных легко поддаваться влиянию эмоций. Слабая поддержка и сопротивление вызывают паузу на тренде, сильные - способны развернуть тренд..
Лучше всего проводить линии
Причины существования поддержек и сопротивлений - память (предшествующий опыт), головная боль от роста убытков на убыточных открытых позициях и сожаление об упущенной выгоде (от недостаточных объемов на прибыльных открытых позициях).
Рис. Построение линий поддержки и сопротивления
При трендовом движении очередной уровень поддержки (для падающего тренда) или сопротивления (для растущего) может стать для графика локальным препятствием, на котором тренд может как замедлиться и скорректироваться, так и развернуться на противоположный.
При отсутствии трендового движения (боковой тренд, флэт) уровень поддержки или сопротивления является четким сигналом разворота и начала движения в противоположном направлении.
Рис. Флэт
На рисунке видно, что построенные по нескольким экстремальным значениям уровни являются значимыми для рынка и одинаково хорошо работают и в качестве поддержки, и в качестве сопротивления.
Линии поддержки и сопротивления. Трендовый канал
Горизонтальные уровни поддержки/сопротивления используются преимущественно для описания бестрендового рыночного движения. Для описания тренда больше подходит другая разновидность инструментов графического анализа — линии поддержки/сопротивления, которые часто так же называют трендовыми линиями.
Кто еще не знает, как определить тренд и построить трендовый канал может узнать это из этой статьи.
Следует однако добавить, что в отличие от горизонтальных уровней поддержки/сопротивления, которые не теряют своей актуальности даже несколько лет спустя, трендовый канал актуален только для текущего тренда. При этом достоверное построение канала в начале тренда не является возможным, т.к. линии поддержки/сопротивления корректируются по мере продолжения тренда и появления новых экстремальных значений и становятся тем достовернее, чем дольше продолжается трендовое движение (а значит — чем ближе окончание тренда). Поэтому открытие позиций вблизи уровней поддержки/сопротивления не всегда целесообразно. При этом анализ поведения цены внутри канала позволяет сделать достоверные выводы о продолжении/окончании тренда: отражение цены от границ канала говорит о том, что тренд продолжается, пробой канала в направлении тренда свидетельствует об ускорении тренда, а пробой в противоположном направлении — о его развороте.
Рис. Трендовый канал
Принципы торговли по трендовым линиям идентичны принципам торговля по уровням поддержки и сопротивления, поскольку сущность этих двух инструментов абсолютно одинакова — оба они обозначают границы движения цены в рамках сформировавшейся тенденции. Однако, как уже было сказано выше, торговля по трендовым линиям носит более субъективный характер, чем торговля по уровням в связи с неограниченными возможностями для маневра при нанесении линий на график. Результативность торговли в рамках трендового коридора повышается с каждым успешным тестированием рынком линий в качестве поддержки и сопротивления, на начальном же этапе формирования тренда линии нуждаются в подтверждении и корректировке, а позиции, открытые по их сигналам — нередко оказываются неудачными.
До тех пор, пока рынок находится внутри трендового коридора, основные сигналы на совершение сделок таковы:
- У нижней границы коридора открываем длинную позицию;
- Закрываем длинную позицию у верхней границы;
- Одновременно с закрытием длинной позиции открываем короткую позицию у верхней границы трендового коридора, или наблюдаем за движением цены у верхней границы коридора, открываем короткую позицию в случае, если цена тестирует уровень сопротивления и отражается от него вниз.
Особое значение линии тренда и трендовый канал приобретают тогда, когда рынок пробивает одну из линий. Это означает выход рынка на новые уровни в случае продолжения существующей динамики (пробой сопротивления на растущем тренде и поддержки на падающем) или разворот существующей тенденции (пробой поддержки на растущем тренде и сопротивления на падающем).
Принципы определения уровней stop-loss и take-profit при торговле по линиям тренда идентичны торговле по уровням поддержки и сопротивления.
Вывод
Умение вовремя и правильно определить линии поддержки и сопротивления — чуть ли не самая важная составляющая часть технического анализа. Несмотря на то, что порой бывает нелегко начертить линии сопротивления и поддержки, понимание их сущности значительно облегчит вам анализировать рынок.
Скачать индикатор автоматического определения горизонтальных уровней поддержки и сопротивления.
Если не знаете, как установить индикатор.
