Более важная концепция для осмысливания связана с тем, будто изменение объема считается "результатом", в то время как изменение цены, в большинстве случаев, считается "предпосылкой". Наверное просто взять в толк с психологической/поведенческой точки зрения. Для трейдеров, оказавшихся на неверной стороне рынка, мотивом для совершения действий считается рвение приостановить потери, растущие сообразно мерке движения цены против их позиций.
С другой стороны, трейдерами на верной стороне рынка двигает скупость, и они прибавляют к имеющимсяпозициям по мере продвижения цен в их пользу. У трейдеров, никак не имеющих позиций на рынке, изменение цен вызывает чувство упущенной выгоды. Для тех ведь, кто строит собственные торговые решения на фундаментальных причинах, ценовое движение выше либо ниже воспринятой ценности работает сигналом для покупки либо продажи.
Таким образом, конкретно изменение цен вызывает энтузиазм и роль на рынке, в то время как условное неимение изменения цен традиционно производит противоположный результат. Этот контекст дает нам наилучшее понимание динамики изменения объема.
Исследование связи цены и объема на фондовом и товарном рынках практически имеет в том числе и более значительный многознаменательный опыт, нежели технический анализ ценовых графиков, этак как самые первые "читатели ленты тиккера" были еще в конце 1800-х. В итоге всех данных общих наблюдений и исследований, возникли некие общепризнанные теории:
- При устойчивом направленном движении имеется растущий объем при движении цены в направленности основного тренда и понижение объема при контр-трендовых коррекциях.
- Покупки в форме "скопления" и продажи в форме "распределения" появляются, как скоро одна сторона рынка принимает цену другой стороны, никак не требуя уступок. Это можно наблюдать, когда условно высокое количество акций либо контрактов меняет владельца при относительно маленьком изменении цены. Скопление и распределение могут происходить за долгие периоды времени либо, как нередко бывает, всего за один "ключевой" день.
- Рыночное противоборство отмечается невысоким объемом во время повышения либо понижения, в итоге которого цена опять близится к предыдущему уровню сопротивления либо поддержки. Наверное, по существу, считается опровержением, подобны дивергенции импульса, и работает предупреждением о надвигающемся развороте (вверх либо вниз).
- Рынок, приготовляющийся к прорыву вверх либо вниз торгового диапазона либо графической модели, обычно указывает снижающийся объем сразу до прорыва, с приметно наиболее высоким объемом после начала прорыва.
Примеры обрисованных моделей объема показаны на рисунокх ниже. Частному трейдеру нужно ежедневно изучать диаграммы и совершенствовать нужные умения для беспристрастного распознания данных моделей.
Рисунок 1. Высокий объем при неизменных ценах
На рисунке 1 обратите внимание на сосредоточивание огромного объема, появляющегося при совсем маленьком чистом изменении цены. Покупатели были довольно заинтересованы в выкупе массированных предложений на продажу, никак не требуя существенного понижения цены.
Рисунок 2. Устойчивый тренд
На рисунке 2 мы видим пример наиболее низкого объема при нисходящих коррекциях и наиболее высокого объема на перемещениях вверх, что подтверждает формирование устойчивого восходящего тренда.
Рисунок 3. Дивергенция объема и цены.
На рисунке 3 показан пример уменьшения объема на новых ценовых максимумах, что считается тех. опровержением восходящего импульса и работает
предостережением для покупателей.
Рисунок 4. Концентрация объема
Данный пример указывает на высокую концентрацию объема, отражая замену владельцев бумаг при совсем маленьком чистом изменении цены, что может значить скопление длинных позиций пред грядущим ростом цены.
Рисунок 5. Высокий объем на коррекциях.
Тут мы видим высокий объем на коррекционных понижениях цены, что предостерегает нас о вероятности внезапного разворота тренда. Как рассказывалось выше: здоровый тренд указывает наиболее высокий объем на перемещении в направленности тренда и более низкий - на контр-трендовых шатаниях.
Рисунок 6. Прорыв диапазона
На рисунке 6 показан классический пример уменьшения объема пред прорывом торгового диапазона.
Тут можно скачать индикатор объема Better Volume
