Кредитное плечо и его предназначение
В самом начале нужно выяснить, что за инструмент кредитное плечо и каким способом его применять в работе в трейдинге? Кредитное плечо представляет собой рычаг, способствующий увеличению размера денежного залога, задействованных трейдером в открытии и удержании открытой сделки. Брокер со своей стороны должен гарантировать участнику необходимый размер объёма финансовых средств, для выполнения соглашения маржинальной торговли. Из сказанного можно сделать вывод о базовой основе маржинальной торговли: предоставление трейдеру необходимого кредитного плеча.
Анализ некоторых примеров. Кредитное плечо 1: 100. Для покупки либо продажи базовой валюты в размере 10 000 единиц (1 лот) понадобится только 100 пунктов данной валюты, то есть сумма составляет сотую часть первоначальной величины суммы базовой валюты. В данном случае эти 100 единиц составляют маржу, что переводится с английского как залог.
Ниже приведена формула, по которой производится расчёт маржи.
Формула расчета
Маржа (залог) = Размер ордера (лота)/кредитное плечо
Кредитное плечо и алгоритм его функционирования
Величина кредитного плеча варьирует между 1: 1 и 1: 500, но бывают случаи, когда она превышает этот предел. Для начала необходимо сравнить два типа кредитного плеча. Для ясности, 1: 100 и 1: 500. Надо выяснить предполагаемую сумму потерь денежных средств, при их использовании с парой EUR/USD одной сделки с депозитом 5 000, когда, согласно соглашению, стоп-аут настает при величине маржи в 10%. Если взять за основу плечо 1: 500 с позицией в 5 000 условных единиц основной валюты, требуемая величина маржи составляет 10 пунктов той же валюты, то есть 5 000 разделить на 500.
В этом, взятом для примера случае(1: 500), на обеспечения залоговой суммы за 1 стандартный лот уйдёт $266,42. Из 5 000 вычитывается размер залога и остаётся $4 733,58 для заключения торговых сделок. В случае 4-хзначной котировки, с просадкой в 473 пункта, при $10 стоимости одного пункта, вся эта сумма ($4 733,58) будет безвозвратно потеряна. Дело в уровне маржи, который будет составлять на тот момент 100%, то есть на счету остаётся лишь залог, в размере $266,42, а когда остаток составит только 10% ($26,64)настает стоп- аут. Из $266 высчитывается $26 — остаток на счету составляет $240; только лишь 24 пункта до момента стоп- аута. По факту, остановка торгов наступит при достижении просадки 497 пунктов (473+24). Когда придет стоп- аут остаток средств на депозите будет составлять $26.
Анализ кредитного плеча 1: 100. На покрытие залоговой суммы уходит $1 332,10. Если вычесть эту величину из $5 000, то на торговые сделки остаётся сумма в $3 667,9. Эти финансовые средства будут потеряны после просадки 4-хзначной котировки 367 пунктов при стоимости одного пункта $10. Уровень маржи достигнет в тот момент 100%, а в наличие на счету будет находиться только сумма залога в $1 332,10. Остановка торгов наступит при остатке 10% от суммы залога. Остаток составит $1 198,9 (1 332,10-133,2). Всего 119 пунктов до блокировки торгов, которая произойдёт после просадки 486 пункта (367+119). После остановки торгов, остаток на балансе будет $133,2.
Из вышеизложенного видно, разница в наступлении остановки торгов между плечом 1: 100 и 1: 500 составляет всего лишь 11 пунктов (497-486). А это означает, что даже редкие выходы объёмом одним лотом при размере депозита $1 000-2 000 на одной торговой паре неминуемо приводят к постоянному проигрышу. Это недопустимое нарушение правил мани менеджмента, а попытки уменьшения кредитного плеча пусть вплоть до 1: 10 никак не улучшит состояние дел.
На каком именно рынке используется кредитное плечо значения не имеет, тут главное осознать степень его влияния на результат. По мнению многих трейдеров, большое кредитное плечо — путь к банкротству. Не рекомендуется бесконечное увеличение объёмов и доведение счёта просадки до более 20-30% от базовой суммы средств или до стоп- аута.
Тогда возникает вопрос о целесообразности большого кредитного плеча, необходимо ли оно вообще?
- На счету всегда присутствуют свободные деньги, позволяющие использовать новую торговую стратегию.
- Если задействованы разные торговые стратегии или системы, всегда доступны варианты для действий с постоянными или разными объёмами. Всё зависит от того есть просадка или нет, или от надежности сигнала. Поэтому вероятна ситуация, когда необходим один лот открытых ордеров на постоянной основе в 99% времени торгов, а в 1% объём будет составлять 20 лотов для сохранения растущего баланса средств.
- При правильном составлении торгового портфеля рост баланса будет всегда, поэтому максимальное плечо будет всегда весьма кстати, а его уменьшение провоцирует падение прибыли из-за отсутствия возможности выставления максимального объема в начальном периоде выхода из просадки.
Величина кредитного плеча определяет размер суммы свободных средств. Обеспечение торгового портфеля новыми инструментами для трейдинга происходит благодаря крупному кредитному плечу. Каждый добавленный новый инструмент либо система торгов уменьшает степень риска для всего портфеля. Пока одна сделка находится в просадке, на другой растет профит. Для достижения таких целей необходимы навыки грамотной и своевременной диверсификации существующих рисков по инвестиционному портфелю. Из сказанного можно сделать вывод, что повышение общего размера прибыли зависит целиком от хорошей работы диверсификации, а всё это находится в прямой связи с величиной кредитного плеча пущенного в ход.
Если сравнить разные финансовые рынки, то рынок форекс единственная площадка финансовых операций, где величина кредитного плеча находит такое широкое применение. Поэтому трейдеры, чьим полем деятельности представлены другие финансовые рынки, абсолютно его не приемлют. При этом они ссылаются на ожидаемое появление регулирующих актов для рынка форекс, после которых из арсенала финансовых инструментов рынка кредитное плечо большого объёма уйдет в небытие из условий торговли брокеров рынка. К слову, на Кипре тамошняя юрисдикция вполне лояльно относится к использованию во время финансовых операций кредитного плеча максимального объёма 1:500. Даже если произойдёт запрет на использование в торговых сделках наибольшего кредитного плеча, сие не так пагубно повлияет на трейдинг на рынке форекс. Судя по примерам, изложенным выше, торговать можно успешно и при низком торговом плече. Единственный минус: отсутствие под рукой свободных финансовых средств, чьё возможное ограничение все-таки будет чувствоваться при работе. А пока этот инструмент ещё есть, надо его использовать на все сто.
